Objetivos de aprendizagem e a sua compatibilidade com o método de ensino (conhecimentos, aptidões e competências a desenvolver pelos estudantes)
A unidade curricular de mercados e instrumentos financeiros de Finanças Empresariais tem por objetivo dotar os estudantes de conhecimentos sobre o funcionamento dos mercados financeiros, a gestão de carteiras de títulos e a avaliação de ativos financeiros e de carteiras de títulos. Ministrar técnicas de gestão de ativos financeiros, através da obtenção de competências teóricas e práticas para a realização de investimentos financeiros em contexto profissional. O programa da unidade curricular analisa e avalia ainda detalhadamente os principais produtos e instrumentos financeiros COMPETÊNCIAS A ADQUIRIR: COMPETÊNCIAS INTELECTUAIS Capacidade de trabalho em equipas multidisciplinares no âmbito das finanças empresariais; Capacidade de tomada de decisão e de implementação no âmbito de decisões de investimento em ativos financeiros. COMPETÊNCIAS PRÁTICAS Capacidade de identificar, planear e conduzir processos de análise no âmbito dos produtos e instrumentos financeiros.
Conteúdos programáticos
1. Introdução aos Mercados e Instrumentos Financeiros 2. Ações e Obrigações 3. Derivados Financeiros 4. Rendibilidade e Risco 5. Gestão de carteiras 6. Modelo de Equilíbrio de Ativos Financeiros (CAPM) 7. Modelos de Factores 8. Eficiência dos Mercados
Demonstração da coerência dos conteúdos programáticos com os objetivos de aprendizagem da unidade curricular
Os conteúdos programáticos incluídos no capítulos 2 e mais tarde capítulos 7, 8, 9 e 10 apresentam os principais ativos financeiros transacionados nos mercados financeiros, com as suas particularidades e características específicas. Com estes capítulos procura-se preencher um dos grandes objetivos de aprendizagem que é o funcionamento dos mercados financeiros.
O objetivo relacionado as técnicas de gestão de carteiras e avaliação de ativos procura ser alcançado com a temática associada aos capítulos 3, 4, 5 e 6.
Metodologias de ensino e de aprendizagem específicas da unidade curricular articuladas com o modelo pedagógico
O método de ensino seguirá uma abordagem teórico-prática, com a exposição por parte do docente dos conceitos e matérias que fazem parte dos conteúdos programáticos. Serão analisados casos práticos, situações e operações financeiras por forma a possibilitar a reflexão e discussão dos temas em aula, permitindo aos alunos compreender melhor o funcionamentos dos mercados financeiros. O foco em técnicas de aprendizagem participativa permite que os alunos apliquem na prática os conceitos teóricos que são expostos no decurso das aulas. A existência de grupos de trabalho como elemento de avaliação ajudará a fomentar a discussão e a aprendizagem.
Avaliação
O processo da avaliação nesta unidade curricular consiste na realização de um teste escrito individual, um trabalho de grupo e um trabalho individual.
- O trabalho de grupo (TG) inclui o resumo e apresentação de um artigo científico, a indicar pelo docente.
- O trabalho individual (TI) consiste numa análise crítica de um artigo científico, a indicar pelo docente.
- O teste escrito (TE), sem consulta, será sobre todos os conteúdos programáticos da Unidade Curricular a realizar em data a anunciar.
A apresentação do trabalho de grupo será feita na última aula do semestre, com a presença e envolvimento de todos os elementos do grupo.
A nota final será obtida com uma ponderação de: 30% para TG, 20% para TI e 50% para TE.
Demonstração da coerência das metodologias de ensino e avaliação com os objetivos de aprendizagem da unidade curricular
O objectivo da disciplina é familiarizar os mestrandos sobre o funcionamento dos mercados, a gestão de carteiras e avaliação de ativos financeiros. Pretende-se ministrar um conjunto de técnicas com a finalidade de dotar os estudantes de um corpo teórico e prático para a realização de investimentos financeiros em contexto profissional, nomeadamente, conhecendo o funcionamento do mercado de capitais; construir carteiras eficientes; selecionar carteiras óptimas; avaliar ativos financeiros; avaliar a gestão de carteiras de ativos; gerir carteiras de obrigações; discutir a eficiência dos mercados de capitais.
Bibliografia de consulta (existência obrigatória)
O docente disponibiliza aos alunos um conjunto de textos e outros materiais pedagógicos que suportam o essencial das matérias a lecionar e avaliar. Complementarmente referencia-se a seguinte bibliografia:
Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. (2009). Investments (8th ed.). McGraw-Hill. Bodie, Z., & Merton, R. C. (2000). Finance. Prentice-Hall. Brandão, E. (2002). Finanças (2ª ed.). Porto Editora. Brealey, R. A., & Myers, S. C. (2007). Princípios de finanças empresariais (8ª ed.). McGraw-Hill. Copeland, T. E., & Weston, J. F. (1992). Financial theory and corporate policy (3rd ed.). Addison-Wesley. Damodaran, A. (2004). Finanças corporativas: Teoria e prática (2ª ed.). Bookman. Haugen, R. A. (1993). Modern investment theory (3rd ed.). Prentice-Hall. Husmann, S., & Todorova, N. (2011). CAPM option pricing. Finance Research Letters, 8(4), 213¿219. Pires, C. (2011). Mercados e investimentos financeiros (3ª ed.). Escolar Editora.
